美國富豪表示：想積累財富，就要關注這三件事...

美國的富豪們，在面對巨額的家族財富時，是如何管理的呢？根據筆者在美國從事高端客戶財務規劃二十多年的經驗，美國投資移民富豪除了投資回報之外，最關心三件事情：資產保護、節省所得稅，以及如何妥善將資產轉移到下一代。

一，資產保護

有一種說法，全世界超過百分之七十的律師在美國，百分之八十的法律訴訟發生在美國，其中加州及紐約更是占據半壁江山，所以資產保護是一門相當重要的學問。

一個人沒有錢的時候，不用擔心被告，因為律師對你沒興趣；一旦有了資產，特別是有了大筆資產，也就是英語說的深口袋(deeppocket)，那就要格外當心。這其中，尤其要小心兩個時刻的財產保護：

1、各種理由的法律訴訟

在美國，很多事都可能讓你成為被告，而被告的理由也五花八門。

譬如在個人方面，駕車肇事，責任如果在你，不僅車禍的對方可以告你，連自己車上的乘客也可以告你；又比如，有人在你家門口跌倒、在家請客有人受傷、孩子在外出車禍、自家的車借給他人出了車禍、投資的物業中，房客跌跤受傷、工地工人出事故……這些都有可能讓你成為被告。在生意方面，你開公司，公司員工出了事，不管你有沒有直接牽涉在內，作為老板也很有可能成為被告。

如果公司司機出了車禍，導致別人終身癱瘓，老板都在被告范圍內，被判賠償幾百萬美金也是家常便飯屢見不鮮。這類訴訟林林總總不勝枚舉。

2、結束婚姻關系的時候，無論是個人還是子女婚姻關系發生變化

在美國，有九個州(包括加州)是夫妻共同財產州。按照州法，個人或子女婚姻結束，資產基本均分，所以如何事先準備及做好適當的財產產權設計，將個人損失降到最低，對將來可能面臨的各種情況都會有較大影響。

因此，在資產保護方面，第一道防線就是利用責任保險：個人及法人責任保險的理賠金額一定要買足。

除了一般責任險之外，還有一種保險叫傘險(UmbrellaInsurance)，也一定要買夠。傘險是在個人及法人責任險之上再加上更大金額的保障。

投資物業時，應該盡量通過使用有限責任公司(LLC，LimitedLiabilityCompany)的架構來擁有產權，那樣才可以對法律訴訟責任做合理切割，也可以對投資的不同物業分別使用不同的LLC來持有，因為LLC對法律訴訟的保護超過一般法人。

另外，在子女名下盡量不要或者少放財產，因為年輕人發生車禍被告及離婚分財產的機率較高。

二、節省所得稅

在所得稅方面，由于美國基于FATCA(肥咖條款)而全球追稅，合法節稅的需求愈來愈高，美國未來還有一個隱憂，就是龐大的財政赤字，以及二戰嬰兒潮開始屆齡退休，未來所得稅率極有可能再度攀高。另外，各州還有州稅。加州年收入超過508500的凈收入還需再付12.3%的州稅。對居住在加州，年收入高的人來說，一年須繳付的所得稅可能超過50%。

利用增加抵稅的項目及一些公司的退休計劃，雖然可以達到部分節稅的目的，但畢竟金額有限，并且將來提領時還是要上稅。當然，投資未來收入免稅的計劃如州政府公債也是一個辦法，但這樣做的缺點是回收少。

因此，現在美國富豪采取了以下這個辦法，就是利用人壽保險來作節稅及未來免稅的工具。

很多人對人壽保險還停留在傳統壽險的觀念上。其實，人壽保險在美國的發展演變就像智能手機一樣，具有多項功能，壽險理賠只是其中之一。如果設計得當，這個產品不僅能將壽險保單內的利息收回作為己用，還可以終身合法賺取免稅收入。

舉例來說，一名40歲的投保人一年存入20萬美金，總共存5年，然后等待5年，從51歲開始領共50年，每年可領取18萬左右的免稅收入，直到100歲。如果活到100歲，不但可以領到900萬美元的免稅收入，過世時家人還可以獲得500到1000萬美金的壽險理賠。

三、資產轉移

筆者個人不贊成過早把資產轉給下一代，因為年輕子女過早擁有資產會有四大風險（花掉、敗掉、被告掉或被離掉）。即便要早給，也須考慮以下三個因素：

1、贈與稅的問題

通常在世時轉移的資產叫贈與；死后給予叫遺產。贈與有贈與稅的問題，遺產有遺產稅的問題。超過贈與稅減免額的部分，最高須支付轉移凈資產市價的40%的贈與稅。贈與跟遺產的稅率相同，統稱為遺贈稅。

2、應該給什么資產

個人認為，已增值很多的物業或股票資產不該贈與，因為贈與稅是按市價來計算，被贈與者要承接原資產的成本。

舉例來說，一百萬購買的物業增值到一千萬，如果贈與子女，贈與稅是按照一千萬的市價來算，可是子女承接一百萬的成本，若將來子女以一千萬的價格賣掉此物業，他們還要支付九百萬的所得稅(資本所得稅)，造成雙重付稅的可能。

但是，父母如果保留高增值的資產直到過世時當作遺產，那么子女只要支付遺產稅，他們繼承的物業成本會以父母過世時的市價來計算。

同理，如果父母過世時，此物業市值一千萬，那么只有遺產稅的問題；子女繼承后轉賣此物業，如果賣價一千萬，子女繼承成本也是一千萬，所以900萬的資本利得稅就得以省下來。所以個人認為，高增值產業都不適合生前贈與，如果必須贈與，不妨選擇現金或沒有增值的產業來實施。

3、父母贈與后如何繼續保留控制權？

筆者個人不贊成過早把資產轉給下一代，因為年輕子女過早擁有資產會有四大風險（花掉、敗掉、被告掉或被離掉）。即便要早給，也須考慮以下三個因素：

4、生前信托規劃，這點很重要

生前信托規劃除了可避開驗證(Probate)費時耗財的麻煩之外，還可以解決父母早逝、子女過早承接財產的風險。一個最著名的例子是歌星貓王。他英年早逝，但他在生前信托里規定，女兒二十幾歲前只能支取信托中的利息，而不能拿本金。此舉是為了預防和保護她女兒過早結婚離婚可能產生的法律訴訟，結果她女兒在三十歲前果然離了兩次婚。

而遺產稅也是另外一個需要注意的問題，在美國目前超過遺產稅減免額(目前是534萬美金)以上的資產要支付最高40%的遺產稅。

這其中最大的問題是，遺產稅必須在人過世后九個月內以現金支付。如果資產三千萬美金，遺產稅則可能超過一千萬美金。支付遺產稅一般有四種解決方案：

1、現金支付：但一般人不可能留這么多現金在手邊；

2、出售資產：如果資產以物業、股票證卷及公司股份為主的話，還不能“死不逢時”，否則如果過世時正逢市場不給力，繼承人卻須因償付遺產稅的壓力而急于拋售資產，這樣就會造成重大損失；

3、向銀行借錢：若子女、繼承人收入、信用不夠，也可能借貸無門；

4、與美國國稅局商談分期付款：年利息可高過20%，而且晚付的罰金還很高。

不過，以上四個選項都不理想。在美國，常被使用的方法是用不可變更的保險信托來解決以上困境，但最需注意的是要選對信托管理者和擁有者，其次是選對合適的壽險計劃。如果設計正確，保險理賠可以全免所得稅及遺產稅。