在一家國內知名財富管理機構舉辦的高端客戶年會上，云集的約500位高凈值客戶，每個人在這家機構的投資額至少達到2000萬元。移民美國的人有一部分來自投資移民。

　　值得注意的是，女性客戶占比達到60%以上。

　　究其原因，由于男人將自己收入交給妻子投資管理，令她們對家庭財富資產配置擁有較高的話語權。

　　“但是，如何滿足女性的財富管理需求，也是一項嚴峻的新挑戰。”這家財富管理機構負責人向21世紀經濟報道記者透露。

　　他發現，高凈值女富豪的投資習慣與傳統想法大相徑庭。

　　以往，人們普遍認為男性喜歡PE、股票基金等高風險高收益投資品種，女性則更加“顧家”，在投資策略趨于謹慎穩健，更喜歡現金管理類、定期固定收益類投資產品。但事實上，不少女富豪在P2P、股權投資類產品同樣一擲千金，甚至一位女富豪投資P2P的額度高達數千萬，甚至是一下子拿出500萬-600萬元搶購一款PE投資產品額度。

　　“其實，不少女富豪對收益同樣有著較高追求，反而在資產多元化配置方面做得還不夠完善。”趙剛強調說，但是，要逐步說服她們構建合理的資產配置策略，絕非易事。究其原因，每位女富豪都有自己獨特的風險判斷標準，財富管理機構要向她們灌輸自己的資產配置理念，反而容易遭遇她們的反感。

　　“一旦她們對你產生了反感，意味著她們可能另換門庭，這是我們最不能承受之重壓。”他坦言。

　　獨特的女性風控特性

　　此前，前述財富管理機構人士曾嘗試向那位在P2P投資數千萬的女富豪建議，不妨將這筆資金分散投資在固定收益類、股票、PE、海外投資等不同類型產品。但他得到的回復是，固定收益類產品現在也有兌付違約，股票投資也有風險，與其投資這些產品踩雷，不如買入更多P2P產品分散風險。

　　一時間，他也不知道如何應對她的反駁。

　　但這讓他發現，不少女富豪有著自己獨特的投資風險判斷標準。通過與她們的溝通，他逐步掌握了女富豪的三大風控特點。

　　首先，女富豪也知道P2P投資具有較高的風險，尤其是機構跑路風險最甚。為此她們會每月在互聯網關注這家P2P機構負責人的動向，包括出席了哪些商務活動，機構又有哪些新的經營項目等，以此證明P2P機構還在正常運轉，若某一天她們看不到這些“新聞”，或者查到任何負面新聞，就會判斷這家機構很可能“出事”，趕緊要求贖回資金。

　　其次，不少女富豪很會算賬，即借助投資高收益彌補壞賬損失。

　　比如她們投資的理財產品年化收益率達到12%，若機構的P2P業務實際壞賬率在7%，那么這些女富豪認為收益在扣除壞賬損失后，還有5%的盈利。一旦機構壞賬率超過8%，她們認為4%收益率低于自己預期，就會要求贖回資金避險。

　　最后，部分女富豪善于比較同類型產品的收益率，若她們發現自己投資的某款產品收益率大幅高于其他同類型產品，就會懷疑這款產品背后是不是存在不可告人的貓膩，也會采取資金贖回措施提前避險。

　　資產配置結構“跛腳”趨勢

　　“但是，這些獨特的風控措施讓她們缺乏資產多元化配置的整體規劃。”前述財富管理機構人士直言，當前這些女富豪的平均投資額約在2000萬-5000萬元之間，但資產配置結構普遍存在“跛腳”趨勢，比如投資P2P或固定收益類產品的投資占比超過60%，或者投資PE類產品的投資占比超過30%，而國際慣例是投資PE類產品的占比，不宜超過個人金融資產的10%。

　　“我們多次向她們建議，一個合理的資產配置方案，是現金投資占比10%，固定收益類產品投資占比30%，股票投資占比30%，海外投資占比20%，PE等另類投資占比10%。”趙剛透露。部分女富豪卻未必愿意接受這個資產配置理念。究其原因，她們要求財富管理機構必須拿出確實的業績數據證明上述資產配置理念確實比她們自己風控標準能創造更多收益，資產回撤值也相應更低。

　　“我們海外投資業務2015年才剛剛起步，需要一段時間驗證資產配置策略的收益效應。于是她們總覺得我們在紙上談兵。”他直言。

　　投資移民不惜砸千金

　　盡管不少女富豪對收益率有著較高追求，但在投資移民領域，她們卻愿意承受相對低的投資回報。甚至她們對投資移民的參與熱情，遠遠高過其他類型產品。

　　年會期間，前述財富管理機構聘請的多位全球知名投資移民專家成為女富豪爭相追逐的對象。

　　不少女富豪甚至直言，即便美國EB-5投資移民簽證投資標準大幅提高至100萬美元以上，她們也愿意一次性付清全款并承受年化3%的收益，只要EB-5項目能幫助她們順利拿到投資移民簽證。

　　多位女富豪向21世紀經濟記者表示，她們之所以對投資移民“一擲千金”，一個重要原因是她們希望通過投資移民與海外置業，給子女將來留學生活、以及獲得更高品質醫療養老服務創造有利條件。

　　記者也了解到，鑒于此前美國EB-5投資移民項目存在部分欺詐行為，部分女富豪也在花費大量精力遴選優質項目。

　　“目前國內女富豪對美國EB-5項目的普遍要求，是項目必須是美國一線城市核心地段的優質商業地產項目，由美國知名房地產運營商運作等，為了得到這類項目認購額度，她們甚至愿意額外支付相應的服務費用。”一位投資移民機構負責人向記者表示。

　　在他看來，這反而令她們忽略了EB-5項目某些關鍵的風險評估要點，比如EB-5項目資料是否齊全，項目實際經營有多大幾率兌現商業計劃書標注的盈利預期與當地就業數量；是否對EB-5項目管理方有足夠的深入了解，確信他們能實現項目穩健可持續發展；是否考慮過在最壞情況下（即項目失敗），投資者能否收回本金。

　　“其實，我們現在主要推薦澳洲、英國的投資移民項目，相比加拿大與美國，這些國家的投資移民操作難度可能更低。”他直言，令他意外的是，盡管這些國家投資移民門檻較前些年也有大幅提升，但這無法阻擋女富豪的熱情。